أبوظبي ـ مباشر: يعتزم جهاز أبوظبي للاستثمار "ADIA" تطبيق استراتيجية استثمارية جديدة تشمل الاستعانة بفريق مكون من 125 متخصصاً في البيانات لدعم قراراته الاستثمارية الداخلية، وتسريع عملية اتخاذ القرارات بهدف تعزيز العوائد.
وكجزء من استراتيجية الجديدة، سيعمل الصندوق على توسيع تعاونه مع صناديق التحوط، متبنياً استراتيجيات استثمارية متنوعة تشمل الاستثمارات طويلة الأجل؛ وفقاً لوكالة بلومبرج.
ويعزز الجهاز حالياً استثماراته في الائتمان الخاص وأسهم الملكية الخاصة private equity، كما زاد من إدارة أصوله داخلياً، حيث ارتفعت نسبة الأصول المدارة داخلياً إلى 64 بالمائة من 55 بالمائة منذ عامين.
وتشكل هذه التحولات نقلة نوعية عن النهج التقليدي لصناديق الثروة السيادية التي كانت تركز سابقاً على السيولة والاستثمارات المحافظة، مثل السندات الحكومية والعقارات.
وجاء جهاز أبوظبي للاستثمار "أديا" في صدارة تصنيف أقوى العلامات التجارية لصناديق الثروة السيادية العالمية؛ وفقاً لأحدث تقرير عن أكبر 50 شركة لإدارة الأصول وصناديق الثروة السيادية في عام 2024، والصادر عن مؤسسة "براند فاينانس".
ووفق التقرير، حصل جهاز أبوظبي للاستثمار "أديا" على تصنيف "A+"، فيما بلغ عدد نقاطه على مؤشر العلامات التجارية 63.9 نقطة.
كما يعد جهاز أبوظبي للاستثمار أحد الكيانات السيادية في أبوظبي، والتي تمتلك مجتمعةً ثروات تقترب قيمتها من 1.7 تريليون دولار؛ وفقاً لشركة الاستشارات "غلوبال إس دبليو إف" (Global SWF). وساعد ذلك الإمارة على جذب مؤسسات مالية دولية بارزة مثل "غولدمان ساكس"، و"بريفيان هوارد" (Brevan Howard Asset Management LLP) ومكتب عائلة راي داليو.
تأتي هذه المبادرات نتيجة للقدرة الجديدة للصندوق على تحريك الأقسام المختلفة بشكل أسرع، وعلى نطاق أوسع، وبقيود أقل من السابق. وقال حمد شهوان الظاهري، المدير التنفيذي لإدارة الأسهم الخاصة بالجهاز: "تمكنا من التوسع بسرعة في الائتمان الخاص في ظل الظروف المواتية، دون اتباع نهج واحد يناسب جميع فئات الأصول".
ورغم أن الصندوق لا يكشف عن حجم الأموال المخصصة لفئات الأصول المختلفة، تقدر "غلوبال إس دبليو إف" فإن استثمارات الجهاز في أسواق الأسهم الخاصة تضاعفت خلال خمس سنوات لتصل إلى 209 مليارات دولار. ويبرز الصندوق الآن كأحد "أكثر الجهات جرأة من حيث التخصيص بفئات الأصول البديلة"؛ بحسب دييغو لوبيز، رئيس شركة الاستشارات البحثية.
وتعني هذه التغييرات أيضاً أن الجهاز يستثمر حالياً في نطاق أوسع من صناديق التحوط أكثر من السابق، ويرجع ذلك أساساً إلى زيادة نشاط قسم الأسهم في هذا المجال. ويضع هذا القسم الآن أهدافاً أعلى للعوائد، ويتعاون مع مديري صناديق يقدمون استراتيجيات طويلة الأجل فقط أو مختلطة أو محايدة للسوق، حسبما صرح المسؤولون. ويعني التحرك بشكل أسرع، ويعني أيضاً مزيداً من التحكم في قرارات الاستثمار.
وفي قسم المحفظة الأساسية الذي يدير الأصول الثابتة ذات العوائد الثابتة، تُدار نسبة أكبر من الأصول داخلياً بدلاً من الاعتماد على مزودين خارجيين. وتبلغ نسبة الأصول المدارة داخلياً اليوم 64% مقارنة بـ55% قبل عامين.
صناديق الخليج السيادية تهيمن
استأثرت مؤسسات من بينها صندوق الاستثمارات العامة السعودي، وجهاز أبوظبي للاستثمار، وجهاز قطر للاستثمار بـ54% من إجمالي 96 مليار دولار تستثمرها الصناديق الحكومية.
في الوقت نفسه، أنشأ جهاز أبوظبي للاستثمار أقساماً جديدة، ودمج أخرى، وعزز قدراته في الأقسام الداعمة للعمليات والإجراءات. ويقود هذا التحول مفهوم "إدارة المحفظة الشاملة"؛ وهو تغيير عن النهج السابق للصندوق الذي كانت فيه كل إدارة لديها أهدافها الخاصة.
في إطار هذه الإصلاحات، غيّر الصندوق أيضاً طريقة قياس نتائجه، رغم أنه لا يفصح عن العوائد بشكل علني. ويتجنب الصندوق التركيز على العوائد النسبية بشكل أساسي، ويستخدم حالياً عناصر أكثر من العائدات المطلقة والشاملة لتقييم الأداء داخلياً. ونتيجة لذلك؛ لم يعد التفوق على المؤشرات المرجعية هو المقياس الوحيد للنجاح بالنسبة للإدارات المختلفة.
حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلال أبل ستور أو جوجل بلاي
للتداول والاستثمار في البورصات الخليجية اضغط هنا
تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام
لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا
ترشيحات:
تقرير: "أبوظبي للاستثمار" رابع أكبر صناديق الثروة السيادية عالمياً
